Golden Hardcore｜从欧洲改革看比特币

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如果要在当代世界和古代世界之间划一条分界线，许多历史学家想必会选择宗教改革。 16世纪发生在欧洲的宗教改革终于完成了政教分离，人们从黑暗的宗教统治中走出来，近代科学诞生了。 这也必定是东西方完全分立的地方。 宗教改革与比特币有什么关系？ 宗教改革的目的是将宗教与国家分开，比特币的目的是将货币与国家分开。 在这方面存在一致性。 除了目的相同，在发生的动力上其实也有很大的相似之处。 Adamant Capital 创始合伙人 Tuur Demeester 发表了一篇著名的报告《比特币改革（The Bitcoin Reformation）》，全面深入地比较了宗教改革与比特币革命的相似之处。

金色财经特为广大读者整理了这份报告。 本期Hardcore发布报告的前两章和后两章，敬请期待下期Hardcore。 Tuur Demeester 授权金色财经编译。

前言

十六世纪末，一群无组织的知识分子和企业家反叛并建立了一个国家。 该国位于欧洲大陆上最不受欢迎的土地上，必须建造数百英里的防波堤以抵御频繁的洪水。 除了控制水资源，该国还与当时地球上最大的帝国进行了长达八十年的战争。

这一时期的斗争和思想大熔炉导致了：荷兰和英国的黄金时代欧洲比特币合法吗，改变世界的经济制度创新，以及在美国建立的非常成功的社会经济试验场纽约市。

这份报告认为，21 世纪比特币、加密技术、互联网和千禧一代的出现远非一时兴起； 社会动态。

报告要点如下：

宽容或反比特币将是一个巨大的政治分歧

比特币的主要驱动力是储蓄、借贷和承保

协同托管将成为行业标准

离岸银行可能会变成比特币银行

比特币在这些领域迅速成熟：债券、年金、贷款、保险

IEO（交易所公开发售）将成为常态并继续增长

比特币持有者将加速这种心态改革

目录

第一章：分析方法

第二章改革的四个前提

第四章改革时代的财经

第 5 章：结论

第一章 过去是未来的钥匙

作为投资者和分析师，我的目标是确定社会经济趋势并预测它们的演变方式。 我阅读、思考并分享它们。 通过听取可信赖的专家的意见，我将噪音与信号分开。 然而，最大的挑战仍然是世界趋势往往只有在事后才清晰可见。

我认为，解决办法在于找出历史上的类似事件。 为了减少我无法识别当代趋势的机会，我广泛研究了历史。 在阅读历史书籍和文章时，我的目标是找出与今天平行和对称的历史趋势。 在这样做的过程中，我能够全神贯注地思考我以前从未有过的动态，并且能够假设我以前无法想到的因果关系。 我相信通过这样做，我可以更加准确地分析出不同结果的可能性，从而更加理性地进行投资和创业。

过去，我分析过比特币与早期石油工业、搜索引擎大战、域名市场、点对点文件共享和互联网协议之间的相似之处。 但是，如果把比特币当成催化剂，我总觉得自己没有把握住时代的脉搏。 直到我研究了宗教改革的历史，我才觉得我对比特币未来可能的蓝图有了足够的了解。

我希望您像我所做的研究一样喜欢阅读这份报告。

此致， Tuur Demeester

第二章改革的四个前提

要想预知未来，就必须以史为鉴，因为人世间的事情总是和过去的事情有相似之处。 原因在于这些事件背后的人过去、现在和将来都被同样的热情所支配，因此这些事件必然有相似的结果。 ——马基雅维利，1517 年

我们认为，要实现宗教改革，有四个先决条件：痛苦的垄断、技术变革的催化剂、新的经济阶层以及具有可靠防御和退出策略的叛乱者。 这四个先决条件今天也存在。

1.寻租垄断服务商

2002 年发表的一篇名为“宗教改革的经济分析”的论文认为，天主教会垄断了宗教服务，宗教当局对法律体系的部分控制赋予了他们排斥竞争对手的市场力量。

几个世纪以来，天主教一直扮演着受人尊敬的看门人的角色：它通过宽恕罪过持有通往天堂的钥匙，这是一项由牧师提供的服务。 该论文的作者认为，“如果宗教垄断要求太多，就会出现两种风险：(a) 会众选择其他宗教服务，(b) 世俗当局寻求其他合法服务提供者。” 这确实是在改革时期发生的事情。

在当代，这种寻租垄断服务的提供者就是国际货币金融体系（IMFS）。 自1944年布雷顿森林协定以来，美元成为世界储备货币，享有极高的特权。 就像十六世纪的天主教会一样，在法律体系中拥有发言权的金融当局拥有驱逐竞争对手的市场力量。 此外，以法币结算的银行系统发挥着重要的看门人功能：控制着世界各地人们财富和养老基金的钥匙。

在当今量化宽​​松、负利率和货币战争的时代，银行垄断收取的费用远远超过其提供的费用（客户还被迫支付通货膨胀税）。 这意味着银行系统可能面临两种风险：(a) 客户选择其他金融服务渠道，以及 (b) 世俗当局寻求其他金融服务提供商。 换句话说，如果越来越多的人接受比特币，我们可能会看到世界各地的政府当局拥抱比特币，比特币成为一种完全合法的货币。

油画《狂欢节与四旬期的斗争》的一部分。 这幅画是彼得·勃鲁盖尔 (Pieter Bruegel) 于 1559 年绘制的。彼得的油画描绘了 16 世纪的巨大冲突：左边是反叛的叛乱分子，右边是衰弱的天主教堂

2. 技术变革的催化剂

临时税变为永久税，许多新税是针对最富有的教会成员设立的。 教会文件显示 [...] 异教徒的子孙必须代替他支付赎罪费 [...] 已故亲属的灵魂因支付相关费用而免于炼狱的惩罚。 ——《基督教市场》，第 117 页）

十六世纪，几项改变世界的技术发明开始得到广泛应用：印刷技术大大降低了印刷成本，印刷一本书的成本从一年的劳动收入下降到一只鸡的价格； 复式簿记（bookkeeping））加速了国际贸易； 指南针和沙漏的改进，使探险者可以从没有地图的地区安全返回，这是大探险的时代； 科学研究的繁荣促进了更多发明的出现。

欧洲的书价在 15 世纪每年下降 2.4%，并持续了 100 年。 同期，科学在大学课程中的比例增加了 25-40%

在 20 世纪末和 21 世纪初，几项重要的发明引发了数字革命：通信技术和电子邮件使远程工作成为可能； 计算机和数据存储的商业化大大降低了基础设施成本，从而降低了初创企业的成本； 开源软件为创业者提供了强大、免费的开发工具； 密码学为无需许可的安全解决方案打开了一整套安全技术； 社交媒体允许信息在不受官方控制的情况下迅速传播。

1Mb/s网速20年降价99%，从最初的10万美元降到现在不到10美元

3. 新经济阶层

在 16 和 17 世纪，欧洲的海上贸易显着增长。 莱茵河从瑞士流经英吉利海峡，是重要的贸易动脉，低地国家（荷兰、比利时）的城市因其位于河口而享有天然优势。 与此同时，洲际航运也开始腾飞，主要是欧亚之间的香料贸易。 贸易量的增加放大了技术创新的影响。 在那些法律完善的港口城市，印染、纺织、印刷、兵器制造、地毯、教育、医药等专业产业蓬勃发展。 这些行业的顶尖专家从欧洲各地引进业务。 随着贸易的增加、技术的创新和分工的专业化，社会总财富不断增加。 同时，农业在经济中的相对比重下降，从而削弱了地主和教会的财富欧洲比特币合法吗，有利于新的商人阶层的出现。

方今难归类。 但我们相信，某些比例的人比其他人更愿意接受改变。 例如，千禧一代对传统金融体系持怀疑态度，并热情拥抱数字变革。 2016 年 Facebook 的一项调查发现，只有 8% 的千禧一代“相信金融机构提供的建议”，而 45% 的人“如果有更好的选择，会转向新的选择”。 泛美退休服务中心调查显示，76%的千禧一代认为“与父辈相比，我们这一代人将更难获得社会保障”，79%的人担心“当我们准备好时”退休了，就没有社保了。” 社会保障”。除了千禧一代在所有世代中对比特币的投资最多之外，千禧一代作为一个群体预计到 2029 年也将成为可支配收入最多的一代。

4.有可靠的防御和退出策略

即使拥有强大的经济实力和巨大的财富，如果他没有稳固的防御和退出策略，人们也不会反对专制的现状。

长达八十年的荷兰起义并非偶然。 它比现代欧洲历史上任何其他革命事件持续的时间都长。 这些“海上乞丐”无疑是御水高手。 1573 年，荷兰人通过淹没周围的平原，成功地抵御了西班牙对阿尔克马尔市的入侵。 同样的洪水策略成功地摧毁了西班牙的主要供应线。 一年后，同样的策略成功抵御了西班牙对荷兰教育中心利登的入侵。 荷兰共和国的整个前线都受到“水线”的保护，“水线”是一连串的武装村庄，距离足够近，可以通过视线进行交流，它们之间的土地在几小时内就被淹没了。 与此同时，由于靠近北海并拥有庞大的舰队，荷兰人有了撤退到不列颠群岛的后备计划，或者，随着 17 世纪的临近，他们可以选择前往新大陆冒险。

利登救济（Relief of Liden），1574年。洪水冲破挡土墙进入城镇，但也削弱了西班牙人的进攻，让荷兰援军抵达

如果攻克其他城市同样耗费时间的话，那么就算倾尽全世界的财力和时间，也不可能攻下荷兰的24个叛军城镇。 ——西班牙指挥官 Don Luis De Reqeusens，1574 年

在二十一世纪，那些质疑经济现状的人可以使用的自卫武器是密码学，它可以保护隐私并保护财产免遭没收。 加密技术现在已经被广泛使用。 例如，HTTPS 的普及率从 2014 年的 13% 上升到 2018 年的 77%。但如果服务提供商可以后门操作，加密就无法保护隐私。 因此，我们观察到人们对数字主权的兴趣与日俱增，千禧一代热衷于比特币、VPN、Blockstack、wifi 网状网络、Tor、Signal、Purism、U2F、PGP 等项目。

为什么 1996 年左右出生的千禧一代很重要？ 因为他们足够成熟，能够理解 9/11 事件，并在青少年时期目睹了 2008 年的金融危机。 ——皮尤研究中心 2018

密码学代表隐私的未来，也代表货币、银行和金融的未来。 [...] 如果人们可以选择生活在一个到处留下详细电子证据的货币系统中，或者生活在一个保持匿名和隐私的货币系统中，人们会选择后者。 人们甚至会转向后者——Orlin Grabbe，1995 年

对比当时和现在的教义

我们可以在代表抵抗运动本质的教义中亲眼看到宗教改革与比特币改革之间的相似之处。 宗教改革呼吁团结和信仰，比特币教条也是如此。

十六世纪，路德宗改革运动的核心教义可以用一个词“Sola Fide”来概括，字面意思是“只需要信仰”（中文意译“因信称义”），意思是，道路通往天堂的路上，不再需要神父，信徒只需要自己的信仰和奉献。 另一个在宗教改革期间流行的教义是“Sola Scriptura”，字面意思是“只需要圣经”。 这个教条拒绝除圣经以外的任何其他先前被认为可靠的权威。

基督和羊棚，1524 年，纽伦堡。

这幅著名的木刻画提倡因信称义的思想，同时描绘了天主教会的蜂拥而至和挥霍无度

在今天的比特币圈子里，有一些战斗口号已经成为了内心的模因。 我们认为，这些宣言代表了抵抗运动的本质，并预示着我们这个时代新的改革运动。 一是“Vires in Numeris”，意思是“数字就是力量”。 泰勒·温克莱沃斯 (Tyler Winklevoss) 在一句常被引用的名言中总结了这一教条的精神：“我们选择将我们的金钱和信仰置于数学框架内，不受政治干预和人为错误的影响。”

比特币支持者中另一个被广泛接受的格言是“不要信任，验证”。 这句话自1990年代就已存在，可能是美国前总统罗纳德里根的“相信，但要核实”的变体。 它鼓励人们独立验证新兴开源软件的完整性。 在比特币圈子里，这句话鼓励人们验证链上交易。

还有一个术语“HODL”，它来自 2013 年的一篇论坛帖子。 这意味着无论价格如何波动，比特币持有者都坚持持有他们的比特币。

最后，还有一个教条“不是你的钥匙，不是你的比特币”（Not Your Keys, Not Your Bitcoin），代表着对第三方保管人的不信任。

拥有独立货币的想法，而不是基于现有法定货币开发更私密或抗审查的支付方式，既不是密码朋克也不是学术密码学家，而是相信自由意志的未来主义者。 ——尼克·萨博，2019